«Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом»

Озеленение американских финансистов и декарбонизация нефтяников: долгая дорога к углеродной нейтральности

УДК: 620.92
DOI: 10.33285/1999-6942-2022-9(213)-29-41

Авторы:

¹ Институт мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН, Москва, Россия

Ключевые слова: американские финансовые институты, национальные нефтяные компании, углеродная нейтральность, озеленение финансов, "зеленые" облигации, декарбонизация, энергетический переход, нефтегазовый сектор

Аннотация:

В статье рассматривается роль международной, в первую очередь, американской финансовой системы в декарбонизации нефтегазовых компаний, как основных источников выбросов парниковых газов. В теории финансовые игроки могут внести большой вклад в достижение углеродной нейтральности нефтегазового сектора, перенаправив денежные потоки от ископаемого топлива к чистой энергетике. Сегодня некоторые банки и инвестиционные фонды либо резко сокращают финансирование углеводородных проектов, либо устраняют ценные бумаги нефтегазовых компаний из своих портфелей. Однако на практике подобное озеленение финансов оказывается весьма неоднозначным, поскольку многие американские финансовые институты пока не готовы отказаться от взаимодействия с прибыльными клиентами из нефтегазового сектора, вместо этого настаивая лишь на том, чтобы нефтяники вели свой бизнес более устойчивым образом. Особенно четко такая двойственность проявляется в отношении успешных национальных нефтяных компаний, которые с помощью ведущих игроков финансовой сферы продолжают привлекать значительные средства на рынках заемного капитала, проводить масштабные IPO и заключать крупнейшие инфраструктурные сделки с институциональными инвесторами.

Список литературы:

1. Smil V. EnergyTransitions: Global and National Perspectives. – Second edition. – Praeger, 2016. – 297 p.
2. Incentives and strategies for financing the renewable energy transition: A review / S.A. Qadir, H. Al-Motairi, F. Tahir, L. Al-Fagih // Energy Reports. – 2021. – Vol. 7, Issue 7. – P. 3590–3606. – DOI: 10.1016/j.egyr.2021.06.041
3. Qingxian Jia. The impact of green finance on the level of decarbonization of the economies: An analysis of the United States', China's, and Russia's current agenda // Business Strategy and the Environment. – 2022. – DOI: 10.1002/bse.3120
4. Financing Oil and Gas through the Energy Transition // J. of Int. Banking Law and Regulation. – 2021. – Vol. 36, Issue 7.
5. The Oil and Gas Industry in Energy Transitions. Insights from IEA analysis. – IEA, 2020. – 165 p.
6. Downs E. Green Giants? China’s National Oil Companies Prepare for the Energy Transition. – Columbia University, Center for Energy Policy, 2021. – URL: https://www.energypolicy.columbia.edu/research/report/green-giants-china-s-national-oil-companies-prepare-energy-transition
7. The Future is Now: How Oil and Gas Companies can Decarbonize. – McKinsey & Co., 2020. – URL: https://www.mckinsey.com/industries/oil-and-gas/our-insights/the-future-is-now-how-oil-and-gas-companies-can-decarbonize
8. The Big Choices for Oil and Gas in Navigating the Energy Transition. – McKinsey & Co., 2021. – URL: https://www.mckinsey.com/industries/oil-and-gas/our-insights/the-big-choices-for-oil-and-gas-in-navigating-the-energy-transition
9. What Investors Want to Know: ESG and Sovereign Ratings: Special Report. – Fitch Ratings, 2022. – URL: https://www.fitchratings.com/research/sovereigns/what-investors-want-to-know-esg-sovereign-ratings-10-02-2022
10. Asmelash E., Gorini R. International Oil Companies and the Energy Transition: Technical Paper. – IRENA, 2021. – URL: https://irena.org/-/media/Files/IRENA/Agency/Technical-Papers/IRENA_Oil_Companies_Energy_Transition_2021.pdf
11. Декарбонизация в нефтегазовой отрасли: международный опыт и приоритеты России / Е. Грушевенко, С. Капитонов, Ю. Мельников [и др.]; под ред. Т. Митровой, И. Гайды. – Центр энергетики Московской шк. управления СКОЛКОВО, 2021. – 158 с.
12. Пусенкова Н. Национальные нефтяные компании в новых реалиях мировой энергетики. – М.: Идея-Пресс, 2022. – 361 с.
13. URL: https://www.cnbc.com/2021/11/16/oil-and-gas-giants-say-theyre-active-in-energy-transition-already.html
14. URL: https://www.pionline.com/esg/big-banks-havent-quit-fossil-fuel-financing-4-trillion-paris
15. URL: https://www.bloomberg.com/graphics/2019-green-finance/
16. URL: https://www.weforum.org/agenda/2020/11/what-is-green-finance/
17. URL: https://www.lw.com/thoughtLeadership/jiblr-financing-oil-gas-energy-transition
18. URL: https://unfccc.int/files/essential_background/convention/application/pdf/english_paris_agreement.pdf
19. URL: https://www.pionline.com/esg/big-banks-havent-quit-fossil-fuel-financing-4-trillion-paris
20. URL: https://www.kommersant.ru/doc/5318466
21. URL: https://www.wsj.com/articles/green-finance-goes-mainstream-lining-up-trillions-behind-global-energy-transition-11621656039
22. URL: https://www.blackrock.com/us/individual/about-us/road-to-net-zero
23. Пусенкова Н. Низкоуглеродное будущее углеводородных компаний: на примере американских и европейских нефтяников // ЭКО. – 2021. – № 7. – С. 73–96.
24. URL: https://www.energymonitor.ai/finance/sustainable-finance/how-wealthy-governments-continue-to-subsidise-fossil-fuels-in-developing-nations
25. URL: https://www.eceee.org/all-news/news/european-investment-bank-to-end-all-loans-to-oil-and-gas-firms/
26. URL: https://www.cnbc.com/2021/04/22/which-banks-are-increasing-decreasing-fossil-fuel-financing-.html
27. URL: https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-01-03/jpmorgan-hires-edf-s-ratner-as-sustainability-executive
28. URL: https://edition.cnn.com/2020/12/18/investing/rockefeller-foundation-divest-fossil-fuels-oil/index.html
29. URL: https://edition.cnn.com/2020/12/15/investing/exxon-oil-stock-activist-investors/index.html
30. URL: https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-10-06/al-gore-s-36-billion-investment-fund-calls-time-on-oil-money
31. URL: https://www.bloomberg.com/news/newsletters/2022-01-05/bank-fees-for-green-debt-surpass-fossil-fuel-financing
32. URL: https://edition.cnn.com/2020/08/25/investing/exxon-stock-dow-oil/index.html
33. URL: https://fortune.com/2021/04/19/financing-world-energy-transition-costs-money-charts/
34. URL: https://www.energymonitor.ai/finance/sustainable-finance/how-wealthy-governments-continue-to-subsidise-fossil-fuels-in-developing-nations
35. URL: https://www.bloomberg.com/news/newsletters/2022-01-05/bank-fees-for-green-debt-surpass-fossil-fuel-financing
36. URL: https://www.theguardian.com/environment/2021/nov/04/dark-secrets-big-oil-climate-pledges-greenwashing
37. URL: https://www.cnbc.com/2021/03/24/how-much-the-largest-banks-have-invested-in-fossil-fuel-report.html
38. URL: https://www.pionline.com/esg/big-banks-havent-quit-fossil-fuel-financing-4-trillion-paris
39. URL: https://www.worldoil.com/news/2021/12/6/world-s-biggest-banks-stand-behind-fossil-fuels-as-climate-pressure-grows
40. URL: https://www.blackrock.com/us/individual/2022-larry-fink-ceo-letter
41. URL: https://resourcegovernance.org/sites/default/files/documents/national_oil_company_database.pdf
42. URL: https://www.prnewswire.com/news-releases/ecopetrol-included-in-the-dow-jones-sustainability-index-129
43. URL: https://www.esgtoday.com/dow-jones-sustainability-indices-2020-review-results-announced/
44. URL: https://www.petronas.com/media/press-release/petronas-prices-us3-billion-bond-offering
45. URL: https://www.fitchratings.com/research/corporate-finance/fitch-rates-adnoc-upcoming-senior-unsecured-exchangeable-bonds-aa-exp-26-05-2021
46. URL: https://www.spglobal.com/platts/en/market-insights/special-reports/oil/national-oil-companies
47. URL: https://www.reuters.com/article/us-saudi-aramco-ipo-factbox-idUSKBN1XD03T
48. URL: https://www.reuters.com/article/us-saudi-aramco-ipo-idUSKBN1XD02V
49. URL: https://www.theguardian.com/business/2019/dec/11/saudi-aramco-shares-soar-as-it-becomes-world-largest-listed-company
50. URL: https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/389741-obmanchivyy-uspeh-samogo-dorogo-ipo-chto-skryvaetsya-za-fasadom-saudi
51. URL: https://www.hydrocarbons-technology.com/news/consortium-stake-adnoc-gas-pipelines-assets/
52. URL: https://www.aramco.com/en/news-media/news/2021/aramco-signs-infrastructure-investment-deal-with-eig-led-consortium
53. URL: https://www.aramco.com/en/news-media/news/2021/aramco-announces-landmark-gas-pipeline-deal
54. URL: https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-12-06/aramco-agrees-15-5-billion-gas-pipeline-deal-with-blackrock
55. Пусенкова Н. Политика декарбонизации европейских и американских нефтяников // Общество и экономика. – 2021. – № 5. – С. 50–68.
56. URL: https://qz.com/2092963/saudi-arabia-and-other-oil-producers-are-selling-green-bonds/
57. URL: https://www.thinkgeoenergy.com/indonesian-pt-pertamina-eyes-green-bond-issuance-by-2022/
58. URL: https://www.iea.org/commentaries/what-does-the-current-global-energy-crisis-mean-for-energy-investment