ВОЗМОЖНЫЕ ПУТИ СНИЖЕНИЯ РИСКОВ ПРИ ИНВЕСТИРОВАНИИ ВО ФЬЮЧЕРСЫ НА НЕФТЬ
УДК: 622.276.336.5
DOI: 10.33285/1999-6942-2021-2(194)-38-43
Авторы:
АНИСИМОВА СВЕТЛАНА ЕВГЕНЬЕВНА1,
ВОЛОДИНА ИРИНА НИКОЛАЕВНА1,
ШАПОРДА ЗЛАТА ВИКТОРОВНА1
1 Российский государственный университет нефти и газа (национальный исследовательский университет) имени И.М. Губкина, г. Москва, Россия
Ключевые слова: деривативы; фьючерсы на нефть; хеджирование фьючерсов; условная стоимость; взаимные фонды; линейный коэффициент корреляции; опционы на фьючерсы; точка безубыточности; ETFs & ETNs; товарный пул.
Аннотация:
В данной статье кратко рассмотрены основные возможные способы хеджирования фьючерсов на нефть, включающие как стандартный фундаментальный анализ рынка, так и профессиональные организации, специализирующиеся на создании прибыльного портфолио и осуществлении всех рыночных операций. Хотя фьючерсы сами по себе являются инструментом защиты от колебаний рыночных цен, они одновременно представляют большой риск благодаря существенному размеру финансового рычага, применяемому во время совершения сделок. Впоследствии это может привести к значительным прибыли или потерям даже при небольших колебаниях цен. В представленной статье разбирается понятие условной стоимости и коэффициента хеджирования, также анализируется принцип работы взаимных и биржевых инвестиционных фондов, товарного пула, в основе которых лежит диверсификация инвестиционного портфеля. Статья будет интересна как специалистам финансового сектора, так и тем, кто планирует заниматься торговлей фьючерсами или воспользоваться услугами инвестиционных фондов.
Список литературы:
1. Thirumagal P.G., Suresh S. Influencing Factors of Futures Contract - Evidences from Indian It Companies Equity Futures // Int. J. of Scientific & Technology Research. - 2020. - Vol. 9, Issue 02. - P. 1860-1864.
2. Кобленц P. Что такое фьючерсы на бирже и как ими торговать. - 2019. - URL: https://journal.tinkoff.ru/futures
3. Tracy P. Notional value. - 2020. - URL: https://investinganswers.com/dictionary/n/notional-value
4. Pasche R. Understanding forex trade sizes using notional value. - 2013. - URL: https://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/post_of_the_day/2013/07/19/Notional_Value_Article.html
5. Harvey A. The notional value calculation for a futures contract. - 2019. - URL https://theentrepreneurfund.com/the-notional-value-calculation-for-a-futures-contract
6. Obaidullah J. Hedge Ratio. - 2019. - URL: https://xplaind.com/822068/hedge-ratio
7. Орлов А. Что такое Взаимные фонды и как они работают - примеры и критика. - 2020. - URL: https://stolf.today/vzaimnye-fondy.html
8. Вербицкий А. Взаимные фонды: краткое руководство. - 2017. - URL: https://www.avcadvisory.ru/blog/vzaimnye-fondy-kratkoe-rukovodstvo
9. Kom Samo Y.-L. Pearson's Correlation, Linear Regression, And Why 'Beta' Grossly Underestimates Portfolio Sensitivity To Market Returns. - 2018. - URL: https://towardsdatascience.com/the-black-swans-in-your-market-neutral-portfolios-part-i-7521683a7317?gi=55f5eb8045cf
10. Kowalski C., Scott G. The Basics of Futures Options. - 2020. - URL: https://www.thebalance.com/futures-options-the-basics-809147
11. Brooks A. Puts vs. Calls. - 2020. - URL: https://www.benzinga.com/money/puts-vs-calls
12. Bishop J. How to Calculate Breakeven on Long Calls and Puts. - 2020. - URL: https://ragingbull.com/oa-how-to-calculate-breakeven-on-long-calls-and-puts
13. Аипов А.Н. Биржевые инвестиционные фонды (ETF): особенности инструмента и перспективы развития на российском фондовом рынке // Финансы и кредит. - 2016. - № 7 (679). - С. 42-50.
14. Hill J.M., Nadig D., Hougan M. A comprehensive guide to exchange-traded funds (ETFs). - CFA Institute Research Foundation, 2015. - 202 p.
15. Schwab С. Understanding the ETF creation and redemption mechanism. - 2020. - URL: https://www.schwabfunds.com/content/understanding-etf-creation-and-redemption-mechanism
16. Rakowski D.A., Shirley S. What drives the market for exchange-traded notes? // J. of Banking & Finance. - 2020. - Vol. 111. - Article No: 105702. - DOI: 10.1016/j.jbankfin.2019.105702
17. iPath® Pure Beta Crude Oil ETN / Barclays. - 2020. - URL: https://www.ipathetn.com/US/16/en/documentation.app?instrumentId=103217&contentId=7122000
18. Seeing Commodity Pools More Clearly / CFTC, Commodity futures trading commission. - 2020. - URL: https://www.cftc.gov/LearnAndProtect/AdvisoriesAndArticles/seeing_commodity_pools_clearly.htm
19. Are You a Commodity Pool Operator? And, is it Curable? / J.G. Baris, T.M. Devaney, J.R. Marlatt, J.E. Schwartz. - Morrison & Foerster, 2013. - 37 p. - URL: https://media2.mofo.com/documents/130306-are-you-a-commodity-pool-operator-and-is-it-curable.pdf
Назад в номер