Метод оценки стоимости торговых контрактов нефтяных компаний с учетом волатильности цен
УДК: 338.516.4
DOI: 10.33285/1999-6942-2022-8(212)-24-28
Авторы:
СМОЛИН СЕРГЕЙ ЕВГЕНЬЕВИЧ
Ключевые слова: торговые контракты, волатильность нефтяных цен, методология Value-at-Risk (VaR), ценообразование на нефть
Аннотация:
В статье рассмотрена проблема необходимости корректировки стоимости торговых контрактов нефтяных компаний до момента их истечения под влиянием изменения цен нефти и нефтепродуктов. Эта проблема вызвана высокой волатильностью нефтяных цен и длительной процедурой заключения/корректировки торговых контрактов. В результате это может приводить как к снижению эффективности, так и к нарушению стабильности поставок. В статье предложен разработанный автором метод минимизации таких корректировок путем изначальной оценки стоимости контрактов с учетом волатильности нефтяных цен.
Список литературы:
1. Смолин С.Е., Шуркалин А.К. Управление ценовыми рисками нефтегазовой компании: учеб. пособие. – М.: РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина, 2012. – 157 с.
2. Цены на нефть: анализ, тенденции, прогноз / В.В. Бушуев, А.А. Конопляник, Я.М. Миркин [и др.]. – М.: Энергия, 2013. – 344 с.
3. Longerstaey J., Spencer M. RiskMetrics™: Technical Document. – 4th edition. – New York: Morgan Guaranty Trust Company, 1996. – XII, 284 p.
4. Смолин С.Е. Характеристика исходной позиции компании-продавца на внутреннем рынке нефти России // Нефть, газ и бизнес. – 2011. – № 2. – С. 15–18.
Назад в номер